2019年9月5日,维信金科迎接了专业投资交流交易平台雪球组织的线下调研。维信金科管理团队带领雪球大V组成的调研团参观了公司内部办公环境,并在会议室内与他们分享公司的发展历程及规划。会上,维信金科详尽地解析了此次2019中期业绩总收入大幅提升的原因和对助贷模式等轻资产平台模式的展望。

　　雪球调研团队首先参观了维信金科两层楼的办公室,偌大的办公空间内,有数百名员工埋头工作。明亮的玻璃幕墙可以直接俯瞰黄浦江,为员工打造舒适的工作环境。随后,一行人落座在公司最大的一间会议室,值得一提的是会议室背景墙是一堵由数十台液晶面板拼接成的巨型显示屏。显示器上面显示的是公司实时成交的订单、累计成交的金额以及注册用户数等等,很直观的把公司经营状况展现出来。不久,维信金CEO&联合创始人廖总进入会议室,开启了正式的面对面的访谈。

　　维信金科首先为雪球调研团队简单地介绍了公司情况,维信金科从事消贷已逾十年,最初做线下业务,目前已经成功转型成为一家持牌线上消贷互金公司,公司于2018年6月在香港联交所上市。目前线上每天成交金额在1亿左右,相当于五年以前每月的成交金额,截止现在累计签约金额800多亿元。公司曾经做过消费分期业务,后来以助贷业务为主。上半年助贷业务收入同比增长900%。公司主要获客通过包括不限于微信朋友圈,百度推广,今日头条等主流推广渠道,同时公司许多互联网场景方联合建模,比如与中国电信合作为有购买手机需求又缺乏融资能力的用户提供购机分期贷款。公司定位人群属于下沉人群,与银行BATJ形成错位竞争,下沉人群的贷款一直是金融行业的难题。公司对借款人申请审核实现了全自动化无人工参与。公司拥有(互联网)小贷牌照、融资担保牌照,信贷数据可以上传征信系统。

　　在此次对话过程中,维信金科着重介绍了助贷模式,助贷是指贷款撮合,助贷公司非直接出借人,只提供平台,通过撮合平台上有贷款资质的机构或公司与借款人达成订单,助贷负责贷款客户的筛选和风控,按照是否需要提供担保助贷业务可分为提供担保和不提供担保两种,由于提供担保的模式风险并没有转移出去,仍然需要消耗担保额度,其实依然是一种重资产高风险模式,只有不提供担保的纯撮合模式才是真正的轻资产、低风险平台模式。目前市场上做助贷的公司有趣店、360金融和维信等互联网消金公司,乐信和拍拍贷从去年开始也在转型助贷业务,助贷业务主要是以提供担保当借款撮合为主,而以无担保纯贷款撮合助贷模式为主的公司貌似目前只有BATJ。大家千万不要小看这个贷款平台,以支付宝母公司蚂蚁金服为例,旗下的借呗花呗分别由重庆蚂蚁商诚小贷和重庆蚂蚁小微小贷运营,在监管宽松的2017年,两家公司实现的净利润分别是61亿和34亿元,合计95亿元,要知道市值高达三万亿的腾讯,2017年净利润不过714亿元。助贷模式颠覆了传统银行贷款来自自身的重资产模式,创造了一种轻资产平台模式,因此,互金消贷平台是各大互联网巨头和银行一直以来的必争之地。

　　根据维信金科近日发布的2019年中期业绩报告指出,公司上半年累计签约贷款金额144亿元,其中信用增级贷款撮合77亿,纯贷款撮合14亿元,信托贷款和直接贷款52亿。详情如下:

　　在收入方面,总收入18.6亿元,其中贷款撮合服务费增幅达900%。上半年财务概要:

　　贷款撮合服务费构成主要是信用增级模式(即担保贷款撮合),其中纯贷款撮合模式服务费占比仍然比较小。

　　以下为维信金科与雪球调研团队的一问一答环节,深度解答了自身的发展规划。

　　Q:公司目前获客渠道主要有哪些?

　　A:获客渠道多种多样,只要你能想到的基本都在推,比如朋友圈,百度,今日头条等等,基本做到无孔不入。而且,公司会根据不同的渠道设计不同的风控模型,廖总本身是做数学出生的,对这个熟悉。

　　Q:信用卡支付宝维信与公司有没有竞争关系?

　　A:针对目标群体不同,银行、BATJ目标群体是收入比较稳定,风险比较低的群体。公司做的是他们做不了的群体业务。目标群体属于风险比较高的群体,风险高的人群如何做是互金行业的难题,这类业务的风控成本和交易成本都比较高。BATJ都有自己的生态圈、流量和大数据,与公司的定位不同。

　　Q:多久开始做消贷业务?

　　A:13年前就开始做了,那时人均GDP比较低,当时普遍认为中国消费贷款业务做不起来,中国人不愿意贷款,现在完全变了,人均GDP到了一定阶段,居民消费自然就起来了,现在消费贷款市场已经是一个巨大的市场了。

　　Q:公司催收通过哪些方法?

　　A:公司属于持牌机构,征信数据可以上传,无牌小贷公司无法上传征信。央行对征信上传管理比较严格,防止征信数据被污染。

　　Q:不良贷款的认定?

　　A:公司做法比较保守,不是逾期多少认定多少,公司坚持只要逾期90天以上的贷款,整笔贷款全额认定为不良贷款。