本文节选自《财经智库》最新发布的报告《迈向数字经济的杭州金融科技》。杭州是金融科技产业高地，致力于打造国际金融科技中心和“数字经济第一城”，拥有阿里巴巴、蚂蚁金服、恒生电子、海康威视、新华三等著名金融科技企业，凭借丰富的金融科技体验、良好的数字经济基础和浓郁的创新创业氛围，发展成为中国著名的金融科技城市。基于杭州金融科技发展现状，《财经智库》成立了课题组，由全国社保基金理事会原副理事长王忠民为课题组组长，对杭州展开了高密度调研，走访了五十多家企业和协会，召开了多次内部研讨会，并撰写出《迈向数字经济的杭州金融科技》研究报告。报告详细分析了杭州的先行经验和未来挑战，亦为全国各地发展金融科技提供了重要参考。

金融科技并不单纯指技术，而是包括技术的应用。不是简单的应用一些技术，即在某个领域形成局部影响，而是要形成金融整体性划时代的深刻变化。发展金融科技需要完整的配套举措和基础条件，离开互联网信息化的经济社会基础，金融科技的发展难以取得实际效果

文/王永利

金融是现代经济的核心，是社会资源配置的枢纽，是国家重要的核心竞争力。推动金融创新，实现超越发展，成为推动经济社会加快发展的战略重点和重要制高点，成为主要经济体和重点城市提高竞争力的必争之地。而金融的创新发展，离不开现代科技的强力支持。

近年来，金融科技，即FinTech（Financial Technology的缩写），在国际国内快速升温，特别是当区块链、“数字币”得到社会广泛关注之后，不少人认为，区块链、“数字币”将成为“信任的机器”、“价值互联网”，可以颠覆法定货币体系和复式记账法，可以再造生产关系和社会组织、商业模式，形成人人自组织、人人自金融的全新的网络社会，将对传统上一直被严格监管、高高在上的金融领域，尤其是政府高度垄断的法定货币体系产生极其深刻的影响，推动金融创造性、跨越式发展，“金融科技”的影响迅速放大。

在我国，2013年伴随“余额宝”的出现和迅猛发展，“互联网金融”一词随之产生并广泛传播，吸引大量人力和资本投入“互联网+金融”领域，推动各种互联网金融业务迅猛发展。但由于对金融的本质与逻辑缺乏足够的认知和科学把握，以互联网推动金融创新成为压倒安全和监管的目标追求，“互联网金融”鱼目混杂，超越乃至逃避监管的野蛮发展很快就暴露出越来越严重的问题，2016年国家开始实施“互联网金融专项整治”并不断加大监管和问题处罚力度，“互联网金融”热潮明显消退。而此时，随着数字币、区块链在国内外的快速升温，自2017年开始，从国外引进的“金融科技”一词明显取代“互联网金融”，成为新的社会热点概念，很多原来标榜为“互联网金融”的公司也纷纷更换为“科技”公司，大力发展金融科技，也成为很多地方政府以及企业和创业者的战略选择。

杭州市委市政府更是超前布局，2018年就率先提出了打造“中国数字经济第一城、全球金融科技中心”的战略目标，将数字经济与金融科技统一规划布局和配套推进，可以说，在理念和行动上是比较超前的。

但是，作为一个全新的概念，现在社会上对什么是“金融科技”，如何准确把握和有效推动金融科技健康发展，却还存在不少模糊认识，前期缺乏有效监督的“互联网金融”野蛮发展产生很多严重问题的状况，有可能在金融科技的发展中再现，必须引以为戒、高度警惕。因此，由政府全力推动“金融科技中心”建设，同样面临很大挑战和风险，必须准确把握金融科技发展的逻辑和本质，找准定位、有效推进。

一、金融科技是互联网新时代的产物

按照国际权威机构“金融稳定理事会（FSB）”的定义，金融科技是指科学技术带来的金融创新，它能创造新的模式、业务、流程与产品，既可以包括前端产业也包含后台技术。

但问题是，金融自诞生以来，一直都是在利用各种相关技术不断增强自身的产品和流程创新，提高运行效率、降低运行成本、严密风险控制，更好地发挥应有作用。比如，银行资金汇划清算的报单（凭证），由原来通过邮政部门寄送，到以电报方式传送，再到通过银行内部网络（局域网或专用网）进行信息传递，效率不断提高，成本不断降低、安全性不断增强，现在更多的开始利用公共网络对外连接并更加便捷地进行信息传递。再比如，银行所运用的凭证，也由传统的纸质凭证，越来越多的转变为电子凭证，甚至连货币也越来越多的由实物化的纸币转变为电子货币或数字货币；金融业务的处理和数据存储等，也由专门的金融机构自己进行，转变为越来越多地由业务发起人进行数据输机，通过互联网与金融机构进行联机处理，数据大量的实现云存储等。那么，为什么以往没有“金融科技”的概念，而现在忽然出现了火热的“金融科技”风潮？

这就涉及到科学技术发展的阶段性和影响力的问题。

以往很多技术应用到金融领域，发挥了很好的作用，但一般都是在某个领域形成了局部的影响，难以形成金融整体性划时代的深刻变化。而随着互联网以及以互联网为基础的各种科学技术的集成发展和广泛应用，现在科技对金融的影响，已经进入到深层次根本性的阶段，必须积极跟踪、准确把握，有效利用先进科技推动金融的创新和发展。

（一）互联网新时代正在走来

必须看到，互联网自上世纪60年代诞生以来，现在正在发生划时代的变化。随着宽带传输（特别是5G的到来）、移动互联、影像或生物识别、云计算（C）、大数据（D）、人工智能（A）、区块链（B）、量子计算、虚拟现实等技术的不断进步和广泛应用，互联网的覆盖面和渗透率大幅度提升，相关技术的组合功能、集成应用明显增强，推动信息技术从计算机（IT）时代进入互联网（NET）数字化（DT）时代，推动人类社会进入一个万事万物互联、随时随地互联的“互联网新时代”，信息互联网、实物互联网（物联网）、价值互联网等相互融合、跨界发展，推动互联网从信息交互平台发展到资源整合平台，进而成为经济生态再造的平台。这将推动人类社会发生深刻变革，信息社会加快发展。

首先，互联网的发展正在深刻改变经济运行模式。