财报显示，2019年上半年，维信金科录得总收入18.6亿元人民币，同比增长46.4%;其中贷款撮合服务费同比大幅增长901.9%至5.73亿元人民币;经调整的净利润为1.93亿元人民币，同比增长101.6%。

　　维信金科集团目前主要提供两大系列信贷产品：信用卡余额代偿产品和消费信贷产品，2018年6月21日在香港联交所上市，旗下包括了卡卡贷、豆豆钱。2019年1月线上至线下业务剥离成功，公司成功转型为纯线上消费金融服务平台。

　　助贷模式将长期存在

　　近日，维信金科董事长兼CEO廖世宏在接受界面新闻记者采访时表示，“2019年上半年，整体业务量增长的势头已经重新启动，这主要表现在新客户增长，今年下半年，保守估计，新增贷款量可以达到200亿。”

　　在当前互金行业监管日益规范的背景下，头部P2P企业纷纷转型助贷业务，助贷模式成为行业转型的对象。廖世宏也分享了他对助贷行业的看法：第一，我们首先假设未来P2P不存在备案和牌照，消费金融不应该拿老百姓的钱来做的，这是我们对未来的判断;第二，很多头部P2P平台也在转型，我们很希望头部平台可以顺利转型，从整个行业来讲，如果P2P这个市场崩溃，谁也不会得益。

　　对于与P2P 有部分重叠客户群的“助贷模式”下的消费金融，廖世宏表示，虽然助贷模式目前还有很多模糊地带有待监管厘清，但纵观国内外发展，助贷模式将会成为商业银行的补充并长期存在。

　　“金融科技行业中，科技走在前面，带动业务增长，但这种思路短期内无法在中国银行业体系内实现，银行普遍存在着IT和业务是断层的现象”，他表示，“但是未来我们会看到有很多的改变，慢慢会转过来，例如，十年前我们和银行谈是无法谈成合作的，但是现在几乎每家银行都有部门要去做金融科技做消费信贷。”

　　消费金融行业的竞争是一场马拉松比赛

　　在消费金融行业内，有两种不同的对行业发展的看法，第一种，认为中国的消费金融处于“上升期”、“爆发期”，可以迅速做大规模获取规模利润，三年之间，放贷规模就可以从零增加到数千亿;另一种，认为中国的消费金融仍处于“经济周期”之中，由于金融风险的滞后性而选择“缓步慢行”。

　　维信金科显然算是后一种。

　　作为上海一家老牌消费金融企业，2006 年成立至今，在消费金融行业已经超过12年，对于这种相对保守、缓步慢行的理念，廖世宏解释到：“我们追求可持续长远的增长，不追求短期的暴利或者是短期的爆发，这个行业本身就是一个马拉松赛跑的行业，不求短期冲刺，短期胜出也毫无疑义。在未来的日子里，大家也会看到拼命冲刺瞬间倒下的企业，过去我们看到很多，未来半年还会看到很多。”

　　维信金科 CRO 龚翊升来自于美国知名的金融公司capital one ，他也对金融风险有着坚定的看法，他表示：“在余额急剧增长的情况下，如果只看不良率这种风险指标，很有可能是会被暂时掩盖的，但是坏账风险在某个时间一定会爆发。这个事情是在我自己从业20多年里，一次又一次的被验证过。

　　他表示，“第一，我们会控制增长速度;第二，我们做每一个决策的时候会考虑到，如果在目前风险情况下未来风险突然增加到130%，或者是增加到150%，我们做的这些决策是否还能盈利，所以对风险有敬畏之心，我们的实践就是这样的，宁愿牺牲规模、牺牲利润，也要防着风险。”

　　廖世宏表示：在金融科技行业，认为金融科技属于金融属性的人是注重资产质量，而互联网属性则先求规模，对金融科技的本质认识不同，到底哪种方式最优，这个只能留待市场最终做判断。

　　助贷模式“优化升级”

　　从资金来源比例变化，到转变为“纯线上”消费金融提供商，再到大幅增加“轻资产撮合模式” ，维信金科在2019年上半年也经历了不小的变化。

　　在资金端，在上半年保持风控数据稳定的前提下，维信金科新增信贷规模增长近五成至144.03亿元，其中信用增级贷款新增信贷规模同比增长234.5%至77.57亿元人民币，在维信金科四大融资模式中首次占比超过信托贷款至53.9%。另外，维信金科助贷合作再次大幅提速，上半年维信金科合作的持牌金融机构新增15家，加上30家已有且维持合作的金融机构，维信金科已与45家金融机构建立了不同程度的合作关系。

　　在资产端，2019年1月，维信金科公告表示线上至线下(O2O)业务平台出售事项已经于2018年12月31日完成。维信金科表示，出售事项完成后，其将不再经营线上至线下业务平台，经过缩减后，维信金科在2019年6月30日止雇员人数为703人，同比2018年上半年减少50%以上。

　　维信金科纯撮合业务模式新增信贷规模为13.73亿元人民币，同比增长16.8倍。纯撮合业务模式，维信金科只为持牌金融机构提供获客和风险建议，不承担任何信贷风险，是业内所推崇的纯技术、服务输出的轻资产运营模式。同时，维信金科亦开始与第三方担保机构建立战略合作协议，使与金融机构的助贷合作更加灵活，同时也验证了公司的风险控制能力。

　　维信金科自上市以来，受到市场环境及资本市场周期的影响，维信金科的股价持续处于低估状态，目前股价为9.11港币/股(8月27日收盘)。对此，维信金科CEO廖世宏曾经在接受媒体采访的时候表示，公司股价的波动主要是因为市场目前对整个经济环境的担忧，加上所处行业的监管风险所致，长期来说，一家公司的股价不能靠回购来支撑，最重要的还是价值。

　　在2019年，维信金科除了在逆周期的时候通过打磨科技、风控实力，取得了优异的业绩增长，公司资本市场打造品牌也初见成效。在2019年6月，维信金科成功发行1亿美元优先票据，成为中国首家公开发行海外债券的线上消费金融企业。此次发行不仅丰富和拓展了公司境外融资渠道，多元化融资结构，提升公司整体融资能力;也为维信金科建立境外市场信用，提升境内外资本市场知名度，为未来公司在资本市场的价值发掘奠定基础。