2017，被业内称为互联网金融强监管元年。在国家防范系统性金融风险的主基调下，监管部门持续加强监管，多措并举，以期遏制行业无序竞争、劣币驱逐良币的苗头。在此背景下，站在新一年启幕的时间窗口，互联网金融何去何从引人关注。

贵在打通末梢循环

互联网金融自作为一个独立概念被提出，是在 2012 年的中国经济四十人论坛上。5年时间，其爆炸式发展给普通居民、中小企业带来了前所未有的金融服务体验，也助推中国金融业实现对发达国家的“换道超车”。

有数据显示，2016年，中国金融业增加值占年度GDP的比重达到8.3%，超越世界头号金融强国美国的7%。

党的十九大报告指出，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。金融业发展的现状可谓是这一论断的具体缩影。

整体供给充足，但结构性矛盾突出。一方面大型企业杠杆率高企、金融服务过载，另一方面小微企业得不到基本的金融服务、嗷嗷待哺。换句话说，目前市场的各类金融服务难以抵达实体经济的末梢神经。

正如前不久全国小微企业金融服务电视电话会议再一次强调的，要打通金融活水流向小微企业的“最后一公里”。

而在整个小微企业里，最难触及的末梢神经、最难打通的“最后一公里”要属于餐饮行业。这个行业是离老百姓最近的民生行业，同时也是一个非标准化的服务业市场，绝大多数是轻资产经营，并且遍布全国各地低线城市、城镇。有数据显示，北上广深四个一线城市平均每个月有10%的餐厅倒闭，关店餐厅的平均寿命只有508天。

面对这样的行业状况，传统金融机即使想做这块业务也有心无力，因为无论从获客成本还是风控投入来看，都不具备经济效率。这件事只能由深入餐饮行业的平台型企业来做。

据了解，作为国内最大的互联网+生活服务平台美团点评，也作为连接着500万合作商户的互联网平台，美团点评在两年前开始涉足小微企业贷款业务，推出为美团点评合作商家量身定做的贷款产品——“美团小贷”，就是美团小微企业贷款。

事实上，在美团点评整个生态链条上，有普通的餐饮商家、有下沉到各个城市县城的创业者、有遍布全国各地的小微企业商户，他们有着不同的融资需求，但是也有重合需求的部分，比如希望利率低、额度高、风险控制好、信息保密等。

所以基于此，美团点评的“美团小贷”是为美团点评生态圈中500万平台商户提供低成本的运营资金。目前有极速贷和经营贷两种产品形式。截至2017年10月，美团小贷已为美团点评生态圈中的餐饮小微企业主商家提供了快捷、高额度、低利息的融资服务，同时平均审批额度高于其从其他机构拿到的贷款。

大数据让普惠金融落地

美团小贷究竟是如何为小微企业打通神经末梢的呢？对于整个互联网金融行业，对于国家大力提倡的普惠金融有何启发？引发了许多业内人士思考。

北京大学数字金融研究中心黄益平教授认为，互联网金融最大的优势在于移动终端加大数据，这些对于解决信息不对称的金融核心问题起到了关键性作用，这也是互联网金融与传统金融相比最大的优势：普惠性。

解决信息不对称，让金融服务普惠小微企业，首先面临的是一个获客成本。比如说，传统金融机构对餐饮行业陌生，获客成本高，美团小贷则完全没有这个问题。背靠美团点评旗下美团、大众点评、美团外卖三大平台，美团小贷可以深入到全国数百个四五六线城市，光几百万平台商户的需求就足够产生规模经济。

风控难做？美团小贷基于平台大数据的风控体系完全超越了传统金融机构。每天超500万活跃商户通过美团点评平台进行交易，超6亿活跃用户在平台上高频消费并留下点评。这些海量数据加上人脸识别等创新科技，让风控解决方案分分钟实现智能化升级。据说，今年美团小贷还成功接入央行征信系统，这无疑将进一步降低其小微贷款的违约风险。

此外，针对小微餐饮企业资金需求“短、小、频、急”的特点，美团小贷还设计了“极速贷”和“经营贷”两款不同产品，极速贷瞄准资金周转需求，最高贷款额度为15万元，最快2个小时贷款到账；经营贷最高贷款额度为100万元，满足企业扩大经营需求。

归根结底，普惠金融不是做公益，没有经济效益做基础的社会效益行之不远。在业内人士看来，“美团小贷”是给小微企业提供金融服务“及时雨”的同时，能利用互联网、大数据等技术让业务本身具有经济合理性。这样的普惠金融才能真正落地生根，开枝散叶，也必然成为未来互联网金融发展的一个重要趋势。