2015年4月16日，清科集团、投资界联合主办的“2015年中国互联网金融投资与并购大会”在北京举办。广邀业内金融专家、行业领航者共聚一堂，深度分析互联网金融大势走向，探讨互联金融行业可持续发展之路。

　　

 

　　(图为大会现场)

　　此次互联网金融业盛会旨在促进中国互联网金融领域信息交流，推动资本融资。联合创始人李卫武、众信在线战略副总裁刘媛媛、副总裁兼首席运营官郭晓亮、首席风险官王金书受邀参加了此次盛会。

　　

 

　　(众信在线高层领导在现场合影)

　　作为大会特邀P2P平台嘉宾代表，众信在线战略副总裁刘媛媛在会上发表了以“网贷监管元年，P2P平台如何打造核心竞争力”为内容的主题演讲。

　　众信在线副总裁刘媛媛认为，农村和三四线城市是非常巨大市场，对P2P行业来说是一片蓝海。同时，她指出在P2P领域最核心的竞争力是品牌和口碑，其次是风控能力、产品，以及资金的流通性和投资端的用户存量。P2P行业起源于欧美发达国家，其模式对传统金融行业是一个有效的补充。欧美的P2P和国内的P2P 有一些差异——它们是建立在相对完善的征信体系下。不过现在存在的1600多家P2P网贷的平台，参差不齐。

　　她指出P2P主要有几个模式。

　　第一种，比纯线上的模式。其更多的是舶来品方式，从信用审批、交易模式、款项来源，还有寻找投资人，全部都是在线上完成。拍拍贷就是采用这种方式。

　　第二种，线上和线下结合的模式。通过线下找到借款项目，到线上来吸引投资人，这种方式目前比较适合我国的现状。因为我们的征信体系尚不完全，通过线下对借款人有一个很好的尽调过程了解，可以在前期规避一定的风险。

　　第三种，网贷平台和第三方担保合作的担保模式。第三方包括像担保公司和小贷公司，还有专业的合作机构，主要是撮合交易。

　　众信在线起源于一家担保公司，有12年的信贷风控和资产管理经验，也是众信在线在P2P行业的核心竞争力。因为我们经过之前十几年经验的积累，建立了自己的风控模型，通过这些数据的积累，有比较好的信审的模型。比较大的集团放贷，目前采取的方式是百分之百对项目进行尽调，也是基于之前十几年的积累， 对所有的项目进行实地尽调，希望尽可能把前期的风险降到一个低的，可控的范围内。

　　基于数据，众信在线建立了自己的征信评级体系、抵押质押变现、三方融资性担保，众信在线分支机构遍布15个城市，就是希望做到百分之百实地尽调。

　　那么到底是什么P2P的核心竞争力?品牌、风控、用户体验等，有几个需要思考和重视的问题。

　　就P2P行业来说，最重要的核心竞争力是品牌和口碑。一个平台能不能被投资人和借款人所认可，品牌是重中之重，是最重要的核心竞争力。一个品牌的建立过程从认识品牌，到记住品牌，然后到信任信任品牌，可以重复在上面进行借款和筹资。

　　当你建立了很好的品牌和口碑，在和第三方有更强的信誉，更容易找到更好的合作方，建立投资者用户的信心，会重复的成为一个非常有黏性的客户，所以我们觉得品牌是在接下来P2P竞争中是一个核心的重要因素。

　　谈到互联网金融，总是要谈到风控这个问题。风控是整个互联网金融的重中之重。因为我们总是说互联网金融要时刻对金 融的流动性风险和信用风险充满敬畏感，就是要把风控放在一个非常重要的位置上。像很多P2P平台一样众信在线有比较严格的进谏的标准，对所有的债权项目 有比较严格的标准，才能进入到信审。有明调和暗调，有信审模块，尽职调查和实地尽调，通过这个方式确保对项目本身相对的全面了解和认识，从而做出是否放贷 的决定。

　　接下来说的P2P核心竞争力，就是产品。P2P行业拼的是优质的债权项目，就像我们做PE和VC一样，好的项目不 愁找不到钱，所以P2P平台也是一样的，优质的债权项目也是一样的。在获取债权项目之后，围绕债权项目所展开的营销方式，围绕风控手段、业务流程，如何把 什么样的债权项目和什么样的客户群体进行匹配，以及用什么样的战略、什么样的营销方式把它推广出去，整个过程都是围绕着本身优质的债权来展开的。

　　然后是资产的变现能力。做金融业务说到底：投资有回报，这才是硬道理。最开始谈到P2P行业时，在跟VC和PE沟 通时，大家会比较关注坏账率的问题。现在有趋势变化，不太关注坏账率，实际上关注平台综合实力，包括管理团队、平台本身的风控模型、信审模块、用户量等一 些会综合因素。实际上我们也认为单纯追求坏账率，其实也没有什么太大的意义，这样意味着风控过紧，你没有办法展开很好的业务;如果坏账率过高也说明你的风 控是有问题的，所以这是一个平衡的过程。如果真的发生坏账，如何来变现，如何来债务清偿?我们有第三方的担保，有百分之百的本息的担保，后续的工作就是对 整个债务追偿的过程。

　　接下来是资金流通性。理财有三大性：收益率、安全性、流动性。平台运营过程中，我们始终要把资金的流动性放在首位，资金链是最重要的，包括准备金、代偿周期、息率，要保证资金有一个很好健康的流动性。

　　最后就是关于投资端用户的问题。投资理财产品大体上分三块：低风险、低收益，像银行的存款还有中间的一部分——保险、信托和P2P部分，股票市场和期货。我们如何让更多的人了解P2P，让投资人有更多的机会去了解这个平台。

　　当你获得债权之后，从整个信审过程到最后交易的撮合，以及受认可大数据的征信，是未来的一个发展趋势。一定是基于大数据的技术应用，这对互联网金融行 业有一个非常重要的促进作用。最近政府也在探讨很多监管政策的落地和出台，我们认为监管政策的出台会对互联网金融行业有一个非常积极的作用，会让这个行业 更加健康的发展下去。

　　最后说一下对于P2P网贷行业发展趋势的展望。我觉得主要可能这么几个方面的内容：首先行业监管可能会落地，有助于规范网贷行业健康有序的发展;其 次，征信体系更加数据化，大数据的运用和云技术的运用，对P2P行业有更多的促进作用;再就是，移动端是未来的一个发展趋势;最后是大浪淘沙，2015年 是监管元年，也是P2P洗牌元年，优势的P2P平台会胜出，资本会大量涌入这个平台，会对P2P保持一个比较高的投资热情。

　　我们还认为农村和三四线城市有非常巨大的市场，因为这一部分的客户群体，实际上没有办法被传统的金融机构，金融行业所来服务，对于P2P来说是一个非常广泛的蓝海市场。

　　

 

　　(副总裁刘媛媛演讲)

　　随后，众信在线副总裁刘媛媛参与了“网贷 决战2015”的话题讨论会。在讨论会少，刘媛媛做了以下发言：

　　互联网金融行业会更加细分。我们在探讨债权来源的时候，可以先看一下到底哪一类的债权，哪一类的借款人，可能需要我们这一类互联网金融公司的资金来源。

　　其实看起来很大程度上是传统的金融机构不能够满足的这一类客户群体，包括像一些中小企业，小微企业主要是个人。这一类可能是我们一个考虑的出发点。所 以在这个出发点的前提下，众信在线集团本身有担保公司，所以债权的来源，自己担保公司会来源于一部分债权，因为这个更容易去把握。还有像一些通道的方式， 和第三方的合作，来获取一些债权，对于这一部分债权，风控要更加谨慎一些。因为和第三方合作的方式，可能会存在我们毕竟对一手的信息没有办法掌握得特别充 分，但是这也是一部分很重要的来源。

　　今年我们也是建立了一些门店，目前中国信用状况下，对于债权门店的建立，也是一个比较不错的方式。刚才也提到随着互联网金融的行业的发展，这个行业会更加的细分，市场也会更加广阔， 这个我非常认同。所以建立门店的时候，比如对当地区域，比如说方圆多少里这样一些小微商户，可能会是一个非常好的债权来源的渠道。因为互联网金融说到底还 是对传统金融的一个有利的补充，传统金融没有办法来服务的客户群体，实际上是一个广阔的市场空间，我们可以获取一些比较好的优质债权。

　　在资金端的获取上，就是投资人这一部分，可能我们现在采取一种方式，当然我们希望线上更多来获取投资人，我们的做法也是线上和线下结合的方式，我们也会通过线下来获取投资人，另一方面我们通过线上找到投资人。

　　其实有了一定量的优势债权在这个平台上之后，找投资人这一部分，拼的是优质的债权项目，其实找到投资人，让他对P2P平台产生黏性，信任这个平台，在 这个平台上面进行投资，其实也是一个非常重要的话题。其实互联网金融说到底，它还是金融，只不过是用互联网这个手段实现了营销的方式。说到底是金融的方 式，所以任何的营销，都是建立在信用的基础上。所以如何让投资人能够信任P2P平台，应该说是最重要的，最后他能够留在这个平台上，他能够信用是最重要 的。从他知道这个平台，到最后选择了，并且在这里投资，说到核心是信用，信用是怎么来实现的，其实服务就是我们让投资人能够信用的这么一个手段。

　　所以我们现在的做法，会有很多推广的活动，线上和线下活动都有。我们会有在一些特殊的日子，会有一些线上的活动，当然众信在线现在建立了一个论坛，我 们有自己的论坛，我们希望论坛成为一个社交的媒介，让投资人在这上面了解公司的状况，并且能够对互联网金融相关知识有更多的了解。所以这些目的都是让投资 人能够有更多时间来了解我们的平台，更多时间来参与到这个平台的投标，平台的了解上。

　　当然我们也会有很多线下的活动，因为我们有一些分公司，所以我们会去分公司连锁地做一下线下投资和客户见面会，我们是通过这些方式来获取尽可能多的投资人。

　　所以我觉得核心还是信任，信任的基础就是服务，最好的推广方式是口碑相传，口口相传是最好的方式。众信者方为众信。

　　

 

　　(图为郭晓亮接受记者专访)

　　会议中，投资界记者针对众信在线的平台运营模式、风险控制及金融创新等问提对众信在线副总裁兼首席运营官郭晓亮进行了专访。