竞争焦点：业务场景、获客能力成为金融市场竞争的焦点。金融的发展离不开经济活动基础，从业务活动和资金源头上抓起，进行全流程服务，是金融机构业务稳定发展的根本（“交易银行”模式）；与业务活动发起方的处理体系广泛对接、开放共享（“开放银行”模式），全面、及时、完整地掌握客户资金运行和变化情况，是准确开展客户授信和风险控制、积极发展金融业务的关键。因此，以客户为中心，从客户经济活动源头开始的产融结合（需要有配套的专业监管），成为互联网时代金融发展的必由之路；供应链金融成为互联网时代金融发展的重要领域；有可能出现连接经济活动发起人与持牌金融机构的专业化中心节点或平台。

根据上述分析，互联网金融科技应用的主要领域应该是：

网络支付。形成移动化、场景化、数字化、自动化的互联网支付体系（需要满足KYC以及AML等要求）。支付是产融结合、资源互补、生态发展的重要入口和环节。

网络交易。打造开放共享的互联网金融产品销售与交易平台（金融“电商”），平台服务商与金融产品经营者分工合作，促进金融产品的交易，扩大直接投融资、促进利率市场化、增强金融普惠与活力，实现投融资主体资产负债表优化和风险分散的目的。

证券化、标准化、交易化是金融发展的方向与未来，而金融交易的发展需要科学而严密的规则与监管，需要有信用评价和定价平台、交易信息等相关方面的技术研发和基础服务的支持，要能够及时发现和有效控制系统性风险。

网络资管。在一站式全覆盖的金融交易平台基础上，实现金融交易者全面的网络资信管理和风险控制，以及真正从客户财富管理的角度出发跨金融领域、跨国家边界进行综合产品设计的大资管（泛金融）。

这其中，网络支付是基础，网络交易是核心，网络资管是方向。

金融监管：从机构监管转向业务和行为监管；从线下到线上：互联网的发展正在形成现实世界与网络世界并存和相互融合的格局，需要相适应的网络运行规则和管理体系，需要金融监管创新和适应，既不能盲目放任不管，也不能固守照线下规则和方式将其管死。

所以，“金融科技”是建立在互联网基础上，能够对金融整体业态产生深刻（划时代）影响的若干技术及其应用的统称。它是互联网新时代的产物，没有互联网的发展，就不会有“金融科技”热潮的出现。

二、把握金融本质、实现趋利避害

金融的本质是以货币为载体，通过金融活动实现社会资源按照约定的条件跨所有者之间的转移，努力将闲置资源配置到需要的地方去，最大限度地提高资源利用效率，创造出最大的社会财富因此，金融成为社会资源配置的枢纽、现代经济运行的核心。

金融并不是简单地进行资金供需双方信息的收集与撮合，还必须进行必要的风险识别和控制，才能将社会资源配置到合理的地方，创造出更大的价值。如果不能有效识别和控制风险，就可能将资源配置到错误的地方，不仅不能创造出更大价值，而且可能造成现有财富的损失。因此，风险识别和控制的好坏，成为金融是好金融还是坏金融的分水岭。所以，金融不是简单的资金供需交互的信息中介，更是信用管理和风险控制的必要中介。

发展金融科技，必须注重于提高金融运行效率、降低运行成本、严密风险防控，必须符合金融的本质和发展逻辑，必须得到应有的金融监管，不能盲目创新、苛求颠覆，更不能打着金融科技的旗号，逃避金融监管，行金融欺诈之实套取不义之财。

2013年中国互联网金融迅速升温，由于缺乏有效监管，呈现出野蛮生长的狂热态势。不少人认为，有了互联网之后，资金供需双方的信息完全可以通过互联网实现直接交互，因此，传统的金融中介机构势必成为多余，P2P网络贷款、网络众筹等一度被很多人视为将颠覆传统金融的新的互联网金融模式。但这种理解非常片面，严重忽略了金融识别和控制风险的属性，在实际运行中，单纯的网络信息中介难以支持P2P网贷和众筹的发展，结果P2P平台普遍发展成为资金池和信用中介，但又没有得到应有的金融监管，很快就暴露出很大的社会问题，2018年随着“去杠杆、严监管、防风险”的加强，更是大量“爆雷”，杭州甚至也成为重灾区；网络众筹则发展成为“熟人众筹或圈子众筹”，实际上退化成最原始的“凑份子”，不符合现代金融发展要求，难以维持生命力。这都需要认真反思和总结经验教训。

这其中，对近年来在金融科技领域异军突起，让很多人充满期待，但同时也充满争议的区块链、数字币，更要认真研究、准确把握。

在互联网金融暴露问题并受到越来越严厉的监管和清理之后，金融科技的概念快速升温，区块链、“数字币”更是形成巨大社会影响，中国一度在数字币挖矿机的生产和供应、数字币挖矿机（专门的计算机）的投资与矿池运行（挖矿）、数字币的交易和ICO、区块链自媒体、区块链创业和资本投资等方面世界领先，创造了很多一夜暴富的神话，但也带来严重的金融欺诈和社会风险。2017年9月4日，中央银行等几部委联合发布通知，在全世界率先叫停ICO，随之叫停网络数字币与法定货币的公开交易和汇划。这也遇到很大的社会阻力甚至被指责与谩骂。不少人认为这将把中国的区块链企业赶出境外，把中国在区块链的领先优势拱手让出，将成为历史的罪人。

现在，区块链、数字币的发展，似乎已经使什么是货币，货币金融的本质和发展的逻辑等都已经模糊不清了，这其实是很危险的。

实际上，比特币等网络内生的加密数字币，只能是网络世界上各个网络社区或商圈的专用币，难以颠覆和取代现实世界各国的法定货币；网络数字币只能在其社区或商圈范围内使用，不能随意超出范围自由使用，否则就会对法定货币的管理产生影响；网络数字币的价值取决于区块链网络平台的应用价值，区块链的发展必须注重于解决现实世界的实际问题，而不能过于封闭并聚焦于挖矿造币并通过数字币的炒作牟利；网络数字币可以与法定货币进行兑换，但必须满足法定货币一系列严格的监管要求。

必须在准确把握货币金融的本质和发展逻辑，遵循现实规则的情况下，积极推动金融科技的发展，实现趋利避害，发挥其应有的积极作用。否则，一味地追求颠覆、逃避金融监管，就会引发严重的负面效应，结果可能非常可怕。在这方面，政府更不能盲目跟风、推波助澜。

三、杭州打造“金融科技中心”的基础与挑战