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左手融资右手理财 润邦股份究竟差不差钱?

发布时间:2016-04-25 09:08 来源:中国产经网 责任编辑:n01 点击:

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  ■本报记者 曹卫新

  4月19日,润邦股份(002483,股吧)连发了35个公告,公告内容涵盖2015年年报、终止股权激励、终止实施港口装卸装备项目等多个方面。本报于2015年4月20日刊发《润邦股份年报爆冷亏损4.6亿元 业绩不达标股权激励夭折》一文,记者发现,除2015年度单季亏损4.73亿元,全年亏损4.6亿元这一事实令人咋舌外,润邦股份在2015年8月25日完成6.462亿元资金募集当日即购买了理财产品,并且公司自2015年10月29日起至2016年2年27日期间,在非公开发行募集资金专项存储账户银行上海银行一直都有购买理财产品,资金在2000万元、5000万元、1亿元不等。

  融资到手即理财

  2015年8月25日,润邦股份披露了公司非公开发行股份上市公告书。据公告,公司以10.77元/股的价格向公司控股股东南通威望实业有限公司及西藏瑞华投资发展有限公司和国海创新资本投资管理有限公司等3家机构发行6027.985万股,共计募集资金6.46亿元,扣除发行费用的募集资金净额为6.27亿元。该笔募集资金到账和验资时间为2015年8月11日。

  巧合的是,据2015年年报披露,8月25日,也就是公司非公开发行股份宣布完成的当日公司即在中国银行购买了2笔理财产品。此后公司陆续在中国银行、上海银行、浦发银行(600000,股吧)、江苏银行、兴业银行(601166,股吧)等共计7家银行购买理财产品,共计63笔,金额最小150万元,最大1亿元。截至2015年底,尚有部分理财产品未到期,到期收益为428.62万元。

  闲钱之疑

  据公司在2015年年报中表述,委托理财的资金来源为公司自有闲置资金。报表显示,公司账面资金充裕,筹资活动产生的现金流量净额上年上升204.87%,公司称主要系报告期内完成非公开发行股票和股权激励获得资金增加。截至去年年底,公司货币资金6.35亿元,其中库存现金47.4万元,银行存款5.61亿元,其他货币资金7378万元。

  眼下主业不济公司用自有多余资金投资理财产品,达到保值增值的目的,并不足奇,但若上市公司理财用的竟是募集资金,就要让人另眼相看了。

  记者注意到,在公司发生的63笔理财交易中有6笔交易来自于公司非公开发行募集资金存放的上海银行。这6笔交易起始于2015年10月29日,截至年报披露,尚有4笔交易未到期。从交易金额上来看,1笔2000万元、3笔5000万元、2笔1亿元,合计3.7亿元。

  按照《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定,“公司募集资金应当存放于董事会决定的专项账户集中管理,专户不得存放非募集资金或用作其他用途”。

  然而,采访中记者了解到,有部分公司会用募资置换前期投入的自有资金,或以补充流动资金为名,将募资变为自有资金,以躲避监管,之后再投向理财产品市场。

  根据润邦股份前次非公开发行股份方案,公司募集资金用途为补充流动资金。润邦股份的理财资金与募集资金是否具有关联性呢?记者就此致电润邦股份董秘谢贵兴,谢贵兴没有直接回答两者的关联性,他表示,公司的募集资金用于补充流动资金后即变成了自有资金,对于这部分资金公司是可以自由支配的。

  有钱理财没钱收购?

  对于委托理财,润邦股份似乎上了瘾。4月19日,随同2015年年报披露的35个公告中有一项内容为公司董事会同意使用不超过6亿元人民币的自有闲置资金投资低风险理财产品等中短期投资品种,期限为自公司2015年度董事会会议审议通过之日起至公司2016年度董事会会议召开之日止。

  这笔理财资金占公司最近一期经审计净资产的25.65%,占公司最近一期经审计总资产的13.33%。

  虽然上市公司拿自有资金理财属正常之举,但作为非股权投资型上市公司,辩证地看,这一行为实属于“不务正业”。

  记者在调查发现,面对主业不济的情况,公司正在拓展节能环保和循环经济产业,使其尽快形成规模,成为公司的第二主业。2016年3月11日,公司披露了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(修订稿)》,拟通过发行股份及支付现金的方式向项海、任松洁、周立新、陈赵扬、周建辉、孙玉珍、钱江创投购买其合法持有的正洁环境合计71.67%股权,其中现金对价和股份对价各占50%;同时向不超过十名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过1.5亿元。

  收购正洁环境被视为公司打造“高端装备制造+节能环保双主业“的一项重要举措,那为何公司不把闲置的资金用来发展主业,而用在副业理财上呢?明明账面上趴着现金呢,为何要绕道选择耗时长的融资模式向市场伸手拿钱?如若项目审批未能通过,转型一事又将如果进行下去呢?

  记者查阅了公司在预案中对配套融资未能实施或融资金额低于预期的风险提示,有这么一句表述:“由于发股募集资金受股票市场波动及投资者预期的影响,能否顺利实施发股募集资金存在不确定性。如募集配套资金未能实施或融资金额低于预期,将对公司的资金使用安排带来一定影响。”

  谢贵兴在接受采访时表示,公司确实非常重视此次收购。他告诉记者,如果万一审批未获通过,也不会影响收购。

(责任编辑:李振梁 HN063)

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